Die zweite Jahreshälfte bescherte Anlegern an den internationalen Kapitalmärkten einen versöhnlichen Abschluß eines besonders in der ersten Jahreshälfte zwischenzeitlich turbulenten Börsenjahres 2025 (Stichwort Zolltafel) – in unseren wöchentlichen Intermarket-Analysen und Montags-Webinaren sind wir regelmässig ausführlich darauf eingegangen und werden dies auch 2026 mit Euch gemeinsam tun wie ihr’s gewohnt seid!

Q: ARD – April 2025

Geopolitik und Vertrauensverlust: Edelmetalle als Profiteure

Zeit für einen kleinen Rückblick und Ausblick: Angesichts geopolitischer Verwerfungen (Ukraine, Gaza, Venezuela), international ausufernder Staatsverschuldungen und massiver Eingriffe seitens US-Präsident Donald Trump (sicherlich die bestimmende Figur dieses Börsenjahres) in Wirtschafts- und Notenbankpolitik führen Edelmetalle die weltweite Performance-Rangliste der weltweiten Anlageklassen (s. Grafik) an.

Q: LSEG Datastream, IG – Dezember 2025

Internationale Großinvestoren und Zentralbanken zogen diese Anlageklasse (ein Markt, den Trump nicht so leicht manipulieren kann) sogar den üblicherweise präferierten US-Staatsanleihen vor. Durch die massiven Attacken Trumps gegen seinen eigenen Notenbankchef Jerome Powell ist am Anleihemarkt ein Vertrauensverlust entstanden, zusätzlich tun Reformstaus in den westlichen Sozial- und Rentensystemen und einhergehende wachsende Staatsverschuldungen ihr Übriges. Dies zeigt sich in den Renditeaufschlägen für Staatspapiere in westlichen Industrienationen, die teilweise deutlich über dem jeweiligen Leitzins liegen (s.Grafik).

Q: LSEG, Helaba Research & Advisory – Dezember 2025

Währungsdynamik und Rohstoffmärkte unter Druck

Unterstützt wurde diese Entwicklung an den Währungsmärkten durch die ebenfalls von der Trump-Administration gewünscht herbeigeführte Abwertung des US-Dollar, wovon auch der Euro profitieren konnte. Im Gegensatz zu den Edelmetallen verbilligten sich an den Rohstoffmärkten nicht nur einige Agrarrohstoffe sondern im Energiebereich auch erneut der Rohölpreis, für 2026 prognosticieren die Energieagenturen hier ein weiteres Überangebot (s. Grafik).

Q: U.S. Energy Information Administration (EIA) – Dezember 2025

Technologiedominanz und Rüstungssektor: Megatrends im Check

An den Aktienmärkten profitierten Technologieunternehmen vom anhaltenden Megatrend KI/Künstliche Intelligenz und konnten besonders in den USA (Stichwort Stargate-Initiative) ihre dominance auch in den Indizes weiter ausbauen. Angesichts der angespannten geopolitischen Lage zwischen EU und NATO-Partnern auch im Verhältnis zu Russland standen wenig überraschend auch Rüstungsaktien in der Gunst der Anleger ganz weit vorne, wie eine Auswertung der deutschen Wertpapierbörse Tradegate verdeutlicht (s. Grafik). Vor dem Hintergrund sich verändernder Kräfteverhältnisse in der internationalen Sicherheits- und Verteidigungspolitik, die sich besonders in der Nationalen Sicherheitsstrategie (NSA) der Trump-Administration ausdrückt, sicherlich kein kurzfristiger Trend (über den Ausfall Frankreichs und Deutschlands als ehemalige Vorreiter in Europa hingegen berichten wir leider auch beim Wirtschaftswachstum zu oft, es bleibt die Hoffnung auf Besserung).

Q: Bloomberg, Tradegate, FAZ – Dezember 2025

Viele Marktbeobachter sehen die zunehmende Marktkonzentration und damit abnehmende Marktbreite allerdings nach wie vor kritisch und fühlen sich an Zeiten der Internet-Blase und Finanzkrise erinnert. Im Unterschied hierzu stehen bei KI (und auch Rüstung) noch solide Unternehmensgewinne zu Buche – bislang. Auch wir bei TB werden diese Entwicklungen in unseren Webinaren und Blog-Beiträgen auch weiterhin ganz genau für Euch verfolgen.

Passend dazu in unserem TB-Blog:

• Stargate-Initiative 2025: Trump, Powell und der KI-Boom – Wie Big Tech jetzt profitiert 

• Fed senkt Leitzins: Was Anleger jetzt wissen müssen 

• Trumps Mar-a-Lago-Akkord: Der Weg in die US-amerikanische Kriegswirtschaft 

Unterstützt wurden die kreditintensiven Wachstumswerte von der Notenbankseite (mit Ausnahme von Japan – hier zeigt sich ein umgekehrtes Bild) durch das weltweite Zinssenkungsumfeld (s. Grafik). Seitens der US-Notenbank FED werden für 2026 weitere allerdings nachlassende Leitzinssenkungen prognostiziert.

Q: Finanzen.net – Dezember 2025

Im Mai endet dann die Amtszeit von FED-Chef Jerome Powell. Zusätzlich stehen im März mit dem Nationalkongress in China, im November mit den Mid-Term Elections in den USA und natürlich im Juli mit der Fußball-Weltmeisterschaft nicht nur für Börsianer wichtige Termine im Kalender für 2026 (s. Übersicht) an.

Q: MacroEagle – Dezember 2025

Wir wünschen Euch einen guten Jahresstart und freuen uns auf das gemeinsame Börsenjahr 2026 mit Euch!

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Quellen: s.o.

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Egal bei welchen Konsumkonzernen wir hinschauen (z. B. Procter & Gamble, PepsiCo, Nike): Die Aktienkurse fallen seit Mitte 2024, und selbst starke Marken bekommen die Konsumschwäche deutlich zu spüren. Die Umsätze stagnieren, und den Konzernen weht ein kalter Wind entgegen – besonders im Kern- und Heimatmarkt USA. Seit 2021 sind die Verbraucherausgaben laut VISA in den USA unterdurchschnittlich. Es gibt mehrere Gründe, die wir hier genauer betrachten wollen.

Abbildung:  Wochenperformance ausgewählter US-Konsumkonzerne: Colgate-Palmolive, Clorox und Kimberly-Clark.

Preissteigerungen, Inflation und Shrinkflation

Die letzten großen Preissteigerungen der Coronazeit von 2020 bis 2022 führten durch die allgemeine Inflation und gestörte Lieferketten zu hohen Preisen, die teilweise nur mit Tricks an die Verbraucher weitergegeben werden konnten – häufig in Form von Shrinkflation. Dabei bleibt zwar der Preis eines Produktes gleich, der Inhalt wird jedoch reduziert, teilweise sogar bei gleich großer Verpackung. Gerade bei Produkten wie Kartoffelchips oder Waschmitteln ist der günstige Preis ein entscheidendes Kaufkriterium, sodass selbst kleine Preis- oder Mengenänderungen direkte Auswirkungen auf die Nachfrage haben.



Abbildung: Shrinkflation im Alltag: Trotz gleichbleibendem Preis schrumpft der Inhalt vieler Markenprodukte – besonders bei Konsumgütern wie Kartoffelchips wird dies für Verbraucher zunehmend spürbar.

Sinkende Kaufkraft und verändertes Konsumverhalten

Die knappen Verbraucherkassen, verursacht durch Inflation, hohe Mieten und steigende Zinsen, führen dazu, dass die Menschen weniger verfügbares Einkommen haben und ihre Ausgaben stärker einschränken. Sie geben weniger Geld für Freizeit, Reisen und Premium-Produkte aus, achten stärker auf Preise, vergleichen Angebote und nutzen vermehrt Sonderaktionen.

Gleichzeitig greifen Konsumenten zunehmend zu günstigen Hausmarken der Supermärkte, da sie preiswerte Alternativen zu Markenprodukten suchen – insbesondere bei Gütern des täglichen Bedarfs. Die Markentreue sinkt, solange die Qualität der Eigenmarken akzeptabel bleibt. Hersteller bekannter Marken verlieren dadurch Marktanteile im Niedrig-Preis-Segment, während Supermarktketten von höheren Margen auf ihre Eigenmarken profitieren und ihr Sortiment weiter ausbauen.

Steigende Energiekosten durch KI-Boom

Auch die rasante KI-Entwicklung wirkt sich zunehmend auf die US-Verbraucher aus. Während Strom und Benzin in den USA lange als günstig galten, zwingt das wachsende KI-Wettrennen der Techkonzerne die Energieversorger, große Teile ihrer Kapazitäten Rechenzentren zur Verfügung zu stellen.

In einzelnen Regionen bedeutet das, dass Städte wie Teile von Ohio im Notfall Haushalten den Strom abschalten müssen. Viele Verbraucher erhalten Warnungen, ihre Klimaanlagen zu drosseln, um eine Überlastung des Netzes zu vermeiden. Wer sie dennoch nutzt, sieht sich teilweise mit Stromrechnungen von mehreren hundert Dollar konfrontiert.

Die Preissteigerungen fallen regional sehr unterschiedlich aus: In manchen Bundesstaaten sind die Stromkosten innerhalb eines Jahres um 30 % bis 40 % gestiegen, obwohl das nationale Durchschnittsniveau noch vergleichsweise niedrig erscheint. Unterm Strich finanzieren private Haushalte damit indirekt die ambitionierten KI-Projekte der Techkonzerne – während sie selbst mit steigenden Kosten, möglichen Abschaltungen und wachsender Unsicherheit über ihre Energieversorgung leben müssen.

Lieferketten, Zölle und zusätzliche Unsicherheit

Zusätzlich verschärfen fragile Lieferketten und Zölle die Lage weiter. Schwankende Produktverfügbarkeit sorgt für Unsicherheit beim Kauf, während Preisschwankungen bei importierten Waren die Budgets der Verbraucher zusätzlich belasten. Unternehmen sind gezwungen, höhere Lagerbestände aufzubauen oder alternative Beschaffungsquellen zu erschließen.

Zölle erhöhen die Gesamtkosten, die häufig an die Endkunden weitergegeben werden. Dadurch steigt die Preis-Sensitivität der Verbraucher weiter, was den Druck auf Konsumkonzerne zusätzlich verstärkt.

Fazit

Zusammengefasst lässt sich sagen, dass die Preis-Sensitivität der Verbraucher deutlich steigt, da das verfügbare Einkommen schrumpft und laufende Kosten – insbesondere für Energie – zunehmen. Unternehmen reagieren darauf, indem sie ihren Produktmix anpassen, verstärkt auf preisgünstige Eigenmarken setzen, in Energie- und Kosten­effizienz investieren und ihre Lieferketten diversifizieren, um widerstandsfähiger zu werden.

Auch die großen Konsumkonzerne haben diese Herausforderungen erkannt und reagieren mit Umstrukturierungen sowie einer Reduktion ihrer Ausgaben.

 Quellen

• Visa Spending Momentum Index
  >> https://fred.stlouisfed.org/series/VISASMINNSA

• Christoph Jehle: Stromfresser Rechenzentrum – Das Ende des billigen Stroms in den USA, Telepolis, 26.10.2025
  >> https://www.telepolis.de/article/Stromfresser-Rechenzentrum-Das-Ende-des-billigen-Stroms-in-den-USA-10865945.html

Der Bitcoin hat innerhalb weniger Wochen 30–35 % seines Wertes verloren – der stärkste Rückgang seit fast einem Jahr. Zeitgleich wurden aus dem gesamten Kryptomarkt über 1 Billion US-Dollar Marktkapitalisierung ausgelöscht. Der Einbruch markiert eine Phase, in der Risikokapital weltweit abgezogen wird – aus Tech, KI, Rüstung und vor allem aus Kryptowährungen.

Genau diese Zusammenhänge sind entscheidend, um einzuordnen, ob wir uns in einer normalen Korrektur befinden – oder ob ein vollständiger Trendbruch droht.

Die nackten Zahlen: Wie groß der Schaden wirklich ist

Die jüngsten Wochen waren außergewöhnlich:

• –30 bis –35 % Kursrückgang beim Bitcoin

• Über 1 Billion US-Dollar Verluste im Gesamtmarkt

• Mehrere Tage mit >9.000 BTC Abflüssen von großen Wallets zu Exchanges

• Spot-ETFs verzeichnen massive Nettoabflüsse

• Gesamtliquidationen (Longs) im Hoch: >2,1 Mrd. US-Dollar innerhalb von 72 Stunden

• Stablecoin-Flucht: massive Umschichtungen in USDT/USDC

• Börsennotierte Krypto-Firmen verlieren bis zu 70 % ihres Börsenwertes, müssen Positionen verkaufen

Vom Höhenflug in den Sturzflug

Die Stimmung an den Finanzmärkten war zuletzt sehr euphorisch: KI-Hype, starke Tech-Zahlen, Rekordstände beim Bitcoin. Doch viele Depots waren überladen mit Klumpenrisiken – Tech, Krypto, Rüstung. Sobald die Risikobereitschaft kippt, werden diese Bereiche als Erste abverkauft.

Beim Bitcoin sieht man das deutlich: Ein massiver Abwärtsimpuls hat den Markt aus einer überhitzten Zone gedrückt. Die Charts zeigen, dass der übergeordnete Trend angeschlagen ist und Bitcoin an einer entscheidenden Unterstützungszone hängt. Genau dort entscheidet sich, ob wir eine normale technische Gegenreaktion sehen – oder ob der Trend definitiv bricht.

Wir haben es richtig prognostiziert, die technische Gegenreaktion ist eingetreten. Schau mal hier im YouTube-Video von letzter Woche, in Minute: 15:26. Zitat aus dem Video: "Als Trader brauche ich ein konkretes Scenario, als Analyst brauche ich..."

Der Abverkauf des Bitcoins ist für uns schon lange ersichtlich

Warum der Druck plötzlich so stark wurde

Der Absturz ist kein Zufall, sondern das Ergebnis mehrerer Faktoren, die zusammen eine Abwärtsspirale erzeugt haben:

Große Marktakteure stoßen massiv ab

Big Player und institutionelle Anleger haben außergewöhnlich große Bitcoin-Mengen an den Börsen bewegt – ein klassisches Warnsignal für bevorstehende Verkäufe. Wenn diese Akteure sich "bewegen", zieht der Rest des Marktes panisch hinterher. An einzelnen Tagen wurden über 9.000 BTC an Börsen transferiert – ein Extremwert.

Kryptofirmen müssen Bestände verkaufen

Mehrere börsennotierte Krypto-Unternehmen kamen durch fallende Aktienkurse unter Druck. Dadurch waren sie gezwungen, Bitcoin-Bestände zu liquidieren, um Bilanzlöcher zu stopfen oder Verbindlichkeiten zu bedienen. Solche Verkäufe wirken wie ein Schockwellen-Effekt auf den Markt.

ETF-Abflüsse und Margin Calls beschleunigen den Crash

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten deutliche Rückgaben. Jeder ETF-Abfluss bedeutet: physische Bitcoin müssen verkauft werden. Gleichzeitig wurden tausende gehebelte Positionen liquidiert – Margin Calls drücken zusätzlich auf den Kurs und verstärken jede Abwärtsbewegung.

Gehebelte Trader wurden regelrecht „abgeräumt“:

• >2,1 Mrd. USD gehebelte Long-Positionen wurden liquidiert.

• Das verstärkt jeden Crash automatisch.

• Viele Anleger flüchten in Stablecoins – ein Zeichen extremer Risikoaversion.

Flucht in Stablecoins

Viele Anleger sind in Stablecoins umgestiegen. Das ist meistens ein Zeichen extremer Risikoaversion: Raus aus der Volatilität, rein in den „sicheren Hafen“ innerhalb der Kryptosphäre. In Wirklichkeit verstärkt das aber nur den Verkaufsdruck in Bitcoin.

Makro-Faktoren: Wenn Euphorie kippt! Von 120 auf 90...

Der Bitcoin-Crash ist Teil einer größeren Bewegung. Parallel bröckeln auch KI- und Techwerte, die zuvor extrem überbewertet waren. Fonds und institutionelle Anleger bauen Risiko ab – und sie beginnen immer mit den volatilsten Assets, also Bitcoin und Co.

Dazu kommen geopolitische Unsicherheiten, geldpolitische Fragezeichen und eine immer schwächer werdende Marktbreite. In solchen Momenten wird der Kryptomarkt meist als erstes und am stärksten abverkauft.

👉 Hier kannst Du Falks Analyse im YouTube-Video sehen, sie ist noch immer gültig

Was die Charts jetzt verraten

Die eingebundenen Charts zeigen klar:

• Der Bitcoin hat einen deutlichen Trendbruch riskiert.

• Die aktuelle Zone ist ein Schlüsselbereich, an dem der Markt entweder dreht oder kollabiert.

• Die technische Gegenreaktion ist bisher ungewöhnlich schwach.

Falk betont zwei entscheidende Marken:

• Das letzte markante Zwischentief – fällt es, entsteht ein klares Verkaufssignal.

• Das 38er Retracement des Abwärtsimpulses – erst oberhalb gilt die Gegenbewegung als „intakt“.

Solange der Markt darunter bleibt, ist das Risiko hoch, dass jede Erholung sofort wieder abverkauft wird. Schauen wir aber mal auf die Intermarket-Indikatoren, hier gab es ein hervorragendes Trading-Szenario, hier in Gelb dargestellt:

Die Intermarket-Indikatoren zeigen eine eindeutige Richtung an

Kommt jetzt der totale Crash?

Ob wir theoretisch vor dem „größten Crash der Bitcoin-Geschichte“ stehen, entscheidet sich an dieser Zone. Aktuell sehen wir zwei realistische Szenarien, wie im Video beschrieben:

1 . Technische Gegenreaktion

Steigt der Bitcoin über das 38er Retracement, signalisiert das: Käufer kommen zurück. Dann wäre der direkte Crash eher ein Bereinigungsimpuls in einer späten Haussephase.

2. Trendbruch

Fällt die Unterstützung, folgen typischerweise zwei Etagen weitere Abverkäufe. In diesem Fall wäre ein neuer Bärenmarkt bestätigt – mit entsprechenden Folgen für den gesamten Tech-Sektor. Trader können hier super aktiv sein!

Was Du jetzt als Anleger beachten solltest

Der wichtigste Punkt: Bitcoin ist kein sicherer Hafen. In Stressphasen verhält er sich wie ein Hochrisiko-Asset, das bei Nervosität zuerst panikartig verkauft wird.

Darauf solltest Du jetzt achten:

• Positionsgrößen strikt begrenzen

• Feste Ausstiegsregeln definieren

• Cash-Reserven halten

• Nicht auf Nachrichten reagieren, sondern auf Setups

• Geduld für echte Reversal-Strukturen

Mit einer stabilen Struktur und der richtigen Vermögenspyramide bleibt Dein Depot geschützt – egal, ob der Markt dreht oder weiterfällt.

Wie wir bei Bitcoin weitermachen erfährst Du im kommenden Montags-Webinar:
👉🏻 Jetzt anmelden - freier Zugang
 



Zusätzliche Quellen:

Morgenpost:
https://www.morgenpost.de/ratgeber-wissen/finanzen/article410513800/bitcoin-absturz-krypto-insider-sieht-klares-muster.html

Manager Magazin:
https://www.manager-magazin.de/finanzen/geldanlage/bitcoin-strategy-und-andere-boersennotierte-krypto-investoren-muessen-bestaende-verkaufen-a-2daa1fd7-edf1-4e34-934f-9c296b588dab

BTC-ECHO:
https://www.btc-echo.de/schlagzeilen/whales-fluten-boersen-bitcoin-abverkauf-droht-sich-verschaerfen-220478/

Handelsblatt:
https://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/kolumnen/bitcoin-die-nachwehen-des-krypto-crashs/100178092.html

ntv:
https://www.n-tv.de/wirtschaft/Bitcoin-im-freien-Fall-und-alle-fluechten-in-Stablecoins-id30069556.html

Am 18. November 2025 haben wir im Megatrend Aktien Projekt zwei gezielte Anpassungen vorgenommen:

Wir haben die komplette Derivate-Position auf NVIDIA sowie die Aktien-Position auf Cloudflare verkauft. NVIDIA bleibt als Aktien-Position im Depot bestehen.

Beide Schritte sind kein Zeichen von Unsicherheit, sondern Ausdruck eines systematischen Risikomanagements, das wir im TB-Service und in den wöchentlichen Montagsseminaren immer wieder vermitteln.

In diesem Blogartikel erklären wir, warum diese Entscheidungen getroffen wurden, welche Szenarien wir berücksichtigt haben und was Du daraus für die eigene Depotführung ableiten kannst.

NVIDIA vor den Earnings: Gewinne sichern – Risiko kontrollieren

Zur Wochenmitte stand einer der wichtigsten Termine der aktuellen Quartalssaison an: NVIDIA präsentierte seine Zahlen – und der KI-Platzhirsch hat geliefert.
Der Gewinn je Aktie stieg auf 1,30 USD (Erwartung: 1,25 USD), nach 0,78 USD im Vorjahr.
Der Umsatz sprang auf 57,01 Mrd. USD (Erwartung: 54,85 Mrd. USD), ebenfalls deutlich über Prognose. NVIDIA bestätigt damit eindrucksvoll seine dominante Rolle als Schlüssellieferant für KI-Rechenzentren – von Google über Microsoft bis hin zu OpenAI.

Trotz dieser beeindruckenden Zahlen war die Marktstimmung im Vorfeld spürbar nervös. Der Börsenwert war in wenigen Wochen von 5 auf 4,5 Billionen USD gefallen, große Investoren wie SoftBank oder der Thiel-Fonds hatten Gewinne mitgenommen, und die Diskussion um eine mögliche KI-Blase war allgegenwärtig. Vor allem die Frage, ob die gewaltigen Investitionen in KI-Infrastruktur zeitnah verdient werden können, setzte Tech-Aktien unter Druck.

Für uns war daher klar: Vor den Earnings ein Derivat zu halten, hätte ein unnötig hohes Einzelrisiko bedeutet.

Warum wir das Derivat geschlossen haben:

• Derivate reagieren extrem auf Earnings-Überraschungen – positiv wie negativ

• die Marktreaktionen im Tech-Sektor waren zuletzt volatil und oftmals verhalten

• die Nervosität rund um eine mögliche KI-Überhitzung war hoch

• wir haben bereits ein starkes Halbleiter-Exposure über AMD und Broadcom

• unsere NVIDIA-Aktienposition bleibt bestehen, da sie gering gewichtet ist

Damit decken wir beide Szenarien ab:

Szenario A – starke Earnings:
Die Aktie steigt → Wir profitieren weiterhin über unsere Aktienposition.

Szenario B – Markt reagiert dennoch schwächer:
Die Aktie fällt → Wir haben Gewinne im Derivat bereits gesichert und können später günstiger neu einsteigen.

Diese Vorgehensweise bleibt präventiv, regelbasiert und bewährt – kein Emotional- oder Bauchhandeln, sondern gelebtes Risikomanagement.

Cloudflare verkauft: technische Störung & historisch hohe Rückschlagsrisiken

Cloudflare gehört 2025 zu den dynamischsten Wachstumstiteln im Digital-Infrastruktur-Segment. Die Aktie ist im Jahresverlauf über 100 % gestiegen, verzeichnete zuletzt jedoch innerhalb einer Woche einen Rücksetzer von 13 %.
Diese Schwankungen spiegeln die zunehmende Unsicherheit im Tech-Sektor wider: Investoren diskutieren über hohe Bewertungen, erwartete Nachfrage, regulatorischen Druck und die Frage, ob Digital-Infrastruktur weiterhin so stark wachsen kann wie in den vergangenen Jahren.

Mehrere aktuelle Analysen zeichnen ein ähnliches Bild:

• DCF-Fair-Value: 86,91 USD, aktueller Marktpreis rund 125 % darüber

• P/S-Multiple: 34,13x, deutlich über Branchenschnitt (2,42x) und über dem Fair-Ratio-Wert (18,13x)

• Narrative-Bandbreite extrem breit: 90–255 USD, je nach Einschätzung zu KI-Wachstum und Profitabilität

Das zeigt: Cloudflare wächst stark – aber die Bewertung ist ambitioniert, und selbst kleine Störungen reichen aus, um deutliche Kursbewegungen auszulösen.

Genau das ist der entscheidende Punkt für unser Risikomanagement.

Als Cloudflare am 18. November eine größere technische Störung meldete, die weltweit Webseiten und Dienste beeinträchtigte, war klar:
Diese Aktie reagiert historisch sensibel auf operative Zwischenfälle.
Gleichzeitig hatten wir in der Position bereits einen komfortablen Gewinn.

Darum haben wir uns entschieden:

• die vollständige Aktienposition zu verkaufen,

• die Gewinne zu sichern,

• und ein mögliches Abwärtsrisiko nicht im Depot zu belassen.

Cloudflare bleibt ein spannender Wachstumswert – aber aus Sicht eines langfristigen, stabil geführten Depots ist es sinnvoll, bei Überbewertungen und erhöhter Unsicherheit taktisch zu agieren, statt auf „Hoffnung“ zu setzen.

Sollte die Aktie später in ein attraktiveres Bewertungsniveau zurückfallen, behalten wir uns vor, wieder über Derivate einzusteigen – mit kontrolliertem Risiko und klarer Regelbasis.

Was Anleger aus diesen Entscheidungen lernen können

Die beiden Verkäufe zeigen exemplarisch, wie wir im Megatrend Aktien Projekt arbeiten:

• Risiken vor kritischen Ereignissen aktiv managen

• Gewinne sichern, wenn die Unsicherheit steigt

• Exposure in einzelnen Sektoren intelligent steuern

• Szenarien im Voraus planen statt im Nachhinein reagieren

Genau diese Denkweise vermitteln wir regelmäßig im TB-Montagsseminar: [Jetzt kostenfrei anmelden]
Dort besprechen wir solche Situationen im Detail, analysieren mögliche Marktreaktionen und zeigen, wie Anleger fundierte Entscheidungen treffen können – statt von kurzfristiger Volatilität überrascht zu werden.

Wie es im Depot weitergeht

Durch die beiden Verkäufe haben wir:

• Risiko reduziert

• Gewinne realisiert

• Flexibilität für neue Chancen geschaffen

• weiterhin ein ausgewogenes Halbleiter-Setup (AMD, Broadcom) im Depot

Und: Sollte NVIDIA nach seinen Earnings deutlich zurücksetzen, behalten wir uns einen neuen Derivat-Einstieg vor. Fallen die Zahlen stark positiv aus, profitieren wir weiterhin über die bestehende Aktienposition.

Die vollständige Depotübersicht findest Du in der aktuellen Tabelle .

Fazit

Diese Entscheidungen stehen beispielhaft für die Art, wie wir investieren:
regelbasiert, risikobewusst, vorausschauend und transparent.

Teilnehmer des TB-Service erleben genau solche Prozesse live – inklusive Analyse, Szenarien, Entscheidungswegen und konkreter Ableitungen für das eigene Depot.


Quellen:
1. NVIDIA_Finanzen.net
2. Cloudflare: Simply Wall Strett