Der Dow Jones: Amerikas bekanntester Index
Der Dow Jones Industrial Average enthält 30 große US-Unternehmen aus nahezu allen Branchen, von Technologie über Banken bis zu Konsum und Gesundheit. Er wurde 1896 von Charles Dow erstmals berechnet und ist damit einer der ältesten Aktienindizes der Welt. Wenn in den Nachrichten von „der Wall Street“ die Rede ist, ist oft der Dow gemeint.
Der Dow Jones im Big Picture
Die Grafik zeigt den Index in US-Dollar, die beiden Kästen rechnen die Kennzahlen für einen Anleger aus dem Euroraum in Euro; er wird als Kursindex ohne Dividenden berechnet. Darunter stehen die Rückgänge vom jeweiligen Hoch der letzten zwölf Monate. Wir aktualisieren die Grafik regelmäßig.
Seit 1980 kam der Dow Jones in Euro auf 9,87 Prozent pro Jahr, seit 2009 auf 11,73 Prozent. Die tiefsten Einschnitte in US-Dollar waren 1973/74 mit 45 Prozent, der Crash im Oktober 1987 mit 36 Prozent in wenigen Wochen und die Finanzkrise mit 54 Prozent.
Berechnung: preisgewichtet statt nach Größe
Anders als fast alle modernen Indizes ist der Dow preisgewichtet: Eine Aktie mit hohem Kurs hat mehr Einfluss als eine mit niedrigem Kurs, ganz gleich, wie groß das Unternehmen ist. Teilt ein Unternehmen seine Aktie, sinkt sein Gewicht. Der Dow ist zudem ein Kursindex ohne Dividenden. Mit nur 30 Werten bildet er den Markt schmaler ab als der S&P 500, läuft aber auf Monatsbasis sehr eng mit ihm (Korrelation 0,95).
Saisonalität: die Monatsmatrix
Die Monatsmatrix zeigt jede Monatsrendite in US-Dollar seit 1971. April, November und Dezember waren im Mittel die stärksten Monate, der September der schwächste und nur in knapp vier von zehn Jahren positiv. Saisonale Muster sind für uns eine Vorarbeit: Wir prüfen sie immer zusammen mit Trend und Marktumfeld. Eine Strategie für die Tage um den US-Unabhängigkeitstag beschreiben wir im Börse-KnowHow: Dow Jones Independence Day.
Trend und Ranglisten
Welche US-Schwergewichte gerade führen, zeigt eine Rangliste nach relativer Stärke. Den aktuellen Stand unserer Crash-Indikatoren, die Ranglisten nach relativer Stärke und die wöchentliche Einordnung der Märkte findest Du im TB-Service und in unserer Intermarket-Analyse.
Indizes, Anleihen, Rohstoffe und Währungen beeinflussen sich gegenseitig. Diese Zusammenhänge verfolgen wir Woche für Woche in unseren Intermarket-Analysen und ordnen die Lage zusätzlich über unsere Crash-Indikatoren ein. Mehr zu den TB-Intermarket-Analysen
Weitere Märkte im Big Picture: S&P 500, Dow Jones Transportation, Nasdaq 100, MSCI World, US-Dollar.
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Live dabei im Montags-Webinar
Jeden Montag ab 18 Uhr besprechen wir im kostenfreien Montags-Webinar die Marktlage, Indizes, Branchen und Risiken sowie unsere systematischen Strategien. Deine Fragen beantworten wir direkt im Webinar. Zur Anmeldung für das Montags-Webinar
Daten
Dow Jones Industrial Average (Kursindex in US-Dollar), ISIN US2605661048. Die Kennzahlen im Big Picture sind in Euro gerechnet, die Monatsmatrix in US-Dollar.