Was ist die Intermarket-Analyse?

Die Intermarket-Analyse ist eine Methode der Finanzanalyse, bei der du die Wechselwirkungen zwischen verschiedenen Märkten – insbesondere Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Devisen – untersuchst, um frühzeitig Trends und Risiken zu erkennen.

Anstatt Märkte isoliert zu betrachten, geht es darum, Zusammenhänge besser zu verstehen:

• Aktienmärkte
• Anleihenmärkte
• Währungsmärkte
• Rohstoffmärkte

Diese Märkte "Assets" stehen in Wechselwirkung und beeinflussen sich gegenseitig. Verändert sich ein Markt, hat dies sofort Auswirkungen auf alle anderen.

• Wenn z. B. Zinsen steigen, kann das Anleihen unter Druck setzen und gleichzeitig Aktien belasten.
• Steigende Rohstoffpreise signalisieren Inflationsdruck, was wiederum geldpolitische Reaktionen auslösen kann.
• Ein starker oder schwacher US-Dollar wirkt sich direkt auf die Rohstoffpreise und internationale Kapitalströme aus.
• Läßt die Konjunktur nach und die Kauf- und Konsumlaune sinkt, fallen Aktien, aber eben auch Rohstoffpreise. 
• Wenn die Zinsstrukturkurve invertiert – also kurzfristige Zinsen höher sind als langfristige –, wird eine Rezession wahrscheinlich
• Steigende Anleihenrenditen können den Immobilienmarkt belasten, da Bau- und Hypothekenkredite teurer werden

Ziel der Intermarket-Analyse:

Frühzeitig erkennen, in welchem Marktsegment sich Chancen oder Risiken entwickeln, und darauf aufbauend bessere Investment- oder Trading-Entscheidungen treffen. 

Intermarket-Analyse hilft dir, die Sprache der Märkte zu verstehen – und fundierter zu handeln.

Worauf basiert das Prinzip der Intermarket-Analyse?

Die Intermarket-Analyse geht davon aus, dass Finanzmärkte zyklischen Mustern folgen und sich die Beziehungen zwischen den Märkten in bestimmten Phasen des Wirtschafts- und Börsenzyklus typischerweise wiederholen. Das Prinzip der Intermarket-Analyse basiert auf dem Wechselspiel zwischen den großen Anlageklassen: Dazu gehören der Aktienmarkt, der Anleihenmarkt, Währungs- und Devisenmärkte sowie der Rohstoffmarkt. Alle diese Märkte entwickeln sich in Abhängigkeit zueinander und unterliegen zyklischen Wirtschaftsbewegungen. Jede Veränderung in einem dieser Märkte kann Auswirkungen auf die anderen haben.

Mithilfe der technischen Analyse können Trendrichtungen identifiziert und sogar Trendwechsel frühzeitig erkannt werden. Durch diese Eigenschaften liefert uns bei TradingBrothers das Intermarket-Modell die perfekte Analysegrundlage für unser Trading und unsere Investitionen.

Vier wichtige Markttendenzen für Deine Analyse

🔹 Wofür stehen die Aktientrends? 
Die Aktienmärkte reagieren sensibel auf Konjunkturerwartungen und gelten daher als vorlaufender Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung. Sie zeigen, wie Anleger die Zukunft der Wirtschaft einschätzen.
🔹 Wofür stehen Devisentrends?
Währungstrends zeigen, wohin sich internationale Kapitalströme bewegen. Starke oder schwache Währungen geben Hinweise auf die Attraktivität ganzer Wirtschaftsregionen.
🔹 Wofür stehen Rohstofftrends?
Rohstoffpreise gelten als Frühindikator für Inflation. Besonders Öl, Industriemetalle wie Kupfer zeigen, ob Produktionskosten steigen und geldpolitische Maßnahmen wahrscheinlich werden.
🔹 Wofür stehen Anleihentrends?
Die Entwicklung der Anleihenmärkte spiegelt die Zinslandschaft wider. Steigende oder fallende Renditen beeinflussen nicht nur Kreditkosten, sondern auch die Bewertung anderer Anlageklassen.

Warum ist die Intermarket-Analyse wichtig für dich?

Wenn du verstehst, wie die verschiedenen Märkte miteinander verknüpft sind, bist du in der Lage deutlich fundiertere Entscheidungen zu treffen. Anstatt nur einen einzelnen Markt isoliert zu betrachten, eröffnet dir die Methode der Intermarket-Analyse ein umfassenderes Bild der Gesamtmarktlage. Du erkennst früher, wohin sich Kapitalströme bewegen, wie sich Trends entwickeln – und vor allem, wann ein Einstieg oder Ausstieg strategisch sinnvoll ist.

Die Analyse zyklischer Bewegungen, wie sie sich in der Vergangenheit wiederholt haben, hilft dir dabei, aktuelle Marktphasen besser einzuordnen und künftige Entwicklungen rechtzeitig zu antizipieren. Du lernst, die „Sprache der Märkte“ zu lesen – und kannst Preisbewegungen in verschiedenen Märkten gezielt interpretieren und für dein Trading oder Investment nutzen.

Video "Einführung in die Intermarket-Analyse (12 Minuten)"

Im obigen Video gibt dir Falk aus dem TB-Team eine erste Einführung in seine Art der Intermarket-Analyse! Im Folgenden gehen wir auf die konkrete Anwendung im Trading, beim Investieren und die strategischen Optimierung von Handelsansätzen mithilfe dieser Analysemethode ein.

Wie lassen sich die zyklischen Bewegungen an der Börse besser verstehen?

Die Intermarket-Analyse bietet dir ein wirkungsvolles Werkzeug, um das Zusammenspiel zwischen den wichtigsten Finanzmärkten – Anleihen, Aktien, Devisen und Rohstoffen – zu analysieren. Im Fokus stehen globale Marktkräfte, deren Entwicklungen mit Markthoch- und Tiefpunkten, die sich in wiederkehrenden Mustern äußern. Durch das frühzeitige Erkennen dieser Muster kannst du Marktveränderungen rechtzeitig wahrnehmen und daraus fundierte Entscheidungen ableiten.

Die Grundlage dieser Analyse ist die Annahme, dass sich Marktbewegungen – wie Aufschwünge "Haussen" und Abschwünge "Baissen" – in vergleichbaren wirtschaftlichen Phasen immer wieder ähnlich abspielen. Wer versteht, wie Kapital zwischen den Anlageklassen zirkuliert, kann erkennen, wann sich eine Marktphase dem Ende zuneigt und die nächste beginnt.

Um die Intermarket-Analyse effektiv einzusetzen, ist es wichtig, die „Sprache der Märkte“ zu lernen – also Preisbewegungen in verschiedenen Märkten zu deuten und im Kontext des Wirtschafts- und Börsenzyklus richtig einzuordnen. Damit erhältst du einen klaren Vorteil: Du handelst nicht mehr im Rückblick, sondern mit Weitblick.

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Der Wirtschafts- und Börsenzyklus in der Intermarket-Analyse

Bullen- und Bärenmärkte frühzeitig erkennen

Die Intermarket-Analyse zeigt ihre volle Stärke im Zusammenspiel mit dem Wirtschafts- und Börsenzyklus. Da die Finanzmärkte der realen Wirtschaft vorauslaufen, lassen sich mit dieser Methode Marktveränderungen frühzeitig erkennen – noch bevor sie in den Konjunkturdaten sichtbar werden.

Durch das gezielte Beobachten der vier Hauptmärkte – Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Devisen – kannst du erkennen, wann Kapital umgeschichtet wird. Diese Verschiebungen geben dir klare Hinweise auf bevorstehende Trendwechsel – etwa den Übergang von einer Hausse- in eine Baissephase oder umgekehrt.

Typische Signale für eine drohende Baisse sind etwa steigende Anleihenrenditen, starke Rohstoffe und ein schwächer werdender US-Dollar. Umgekehrt deuten fallende Zinsen, ein stabiler Dollar und steigende Aktienkurse häufig auf den Beginn einer Hausse hin.

In jedem Abschnitt des Börsenzyklus verändern sich die fundamentalen Rahmenbedingungen. Wer diese erkennt, kann Trends frühzeitig folgen, Risiken gezielt managen und Chancen konsequent nutzen. So sind beispielsweise Anleihen bei sinkenden Zinsen attraktiv, während Aktien vor allem in Phasen wirtschaftlicher Expansion boomen.

👉 Wer die Intermarket-Signale richtig deutet, handelt nicht reaktiv, sondern proaktiv und strategisch. Genau darin liegt der entscheidende Vorteil.

Intermarket-Analyse in der Praxis

Die Intermarket-Analyse ist ein mächtiges Werkzeug in deinem Repertoire, um Trends in unterschiedlichen Märkten frühzeitig zu erkennen – sei es auf Monats-, Wochen- oder Tages-Basis.

🔹 Langfristiger Überblick:
Im Monats- und Wochenchart erhältst du ein klares "Big Picture" über den übergeordneten Marktzustand und erkennst Haupttrends.

🔹 Mittelfristige Orientierung:
Der Tageschart zeigt dir Trendverläufe und potenzielle Wendepunkte – ideal zur Vorbereitung auf deine Swing-Trades.

🔹 Klarer Vorteil für Daytrader:
Wer die „Swings“ der Märkte kennt, kann sich im Intraday-Handel gezielt in Richtung des übergeordneten Trends positionieren – und dadurch Fehlsignale reduzieren und Trefferquoten verbessern.

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Fazit: Deine Vorteile mit der Intermarket-Analyse

Mit der Intermarket-Analyse siehst du mehr als nur den Einzelchart – du erkennst Zusammenhänge, Kapitalflüsse und Marktstimmungen im größeren Kontext. Das ermöglicht dir:

✔️ Fundierte Entscheidungen
✔️ Bessere Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkte
✔️ Höhere Performance bei reduziertem Risiko

Bei TradingBrothers haben wir die klassischen Methoden durch eigene Indikatoren und Weiterentwicklungen erweitert – für noch genauere Signale und klarere Entscheidungsgrundlagen.

📈 Lerne, die „Sprache der Märkte“ zu lesen – und nutze die Intermarket-Analyse, um erfolgreicher zu traden!